文轩新闻7月2日讯：2025年7月2日，A股光伏板块上演涨停潮，通威股份、福莱特、双良节能、凯盛新能、赛伍技术、亿晶光电等近十只成分股封涨停板，大全能源、艾能聚涨幅超15%，晶澳科技、TCL中环等龙头股涨幅逾5%。光伏ETF当日收涨2.64%，全天成交额达2.71亿元，资金大幅流入。
这场突如其来的集体爆发，究竟是短期反弹还是行业反转的开始？
头部企业表现：减产信号与期货涨停双重驱动
7月1日晚间，国内头部光伏玻璃企业宣布自7月起集体减产30%，预计7月国内玻璃产量将降至45GW左右。亚玛顿董秘刘芹确认减产属实，强调此举将”促进行业可持续健康发展”。福莱特、凯盛新能、金晶科技等光伏玻璃厂商股价纷纷涨停，资本市场积极拥抱这一减产消息。
多晶硅期货主力合约午后一度触及涨停，涨幅扩大至5%，报价突破33850元/吨，创近期新高。新疆大型企业意外减产叠加焦煤价格上涨，从成本端支撑硅料价格。期货市场强劲表现显著提振产业链信心，硅料龙头大全能源、通威股份等标的获资金抢筹。
行业基本面：高库存与弱需求仍是核心矛盾
尽管短期情绪回暖，但光伏行业仍面临高库存、弱需求的核心矛盾。高盛预测2025年下半年全球组件需求或同比下滑40%，其中国内市场降幅达57%。当前光伏设备板块市净率仅1.94倍，处于近十年6.46%分位，市盈率30.01倍亦处于历史低位，估值修复预期强烈。
7月2日，交银国际分析团队指出，中央对光伏行业困境的重视程度进一步提高，后续针对性实质性政策有望出台，光伏供给侧将迎转机。人民日报社评《在破除”内卷式”竞争中现高质量发展》进一步强化政策预期，直指行业”地方保护与市场分割”痛点。
头部企业策略：减产与技术创新双管齐下
头部企业正在采取减产与技术创新双管齐下的策略。协鑫科技联席CEO兰天石确认，光伏硅料企业”以大收小”不是”小作文”，是真实存在的，头部企业正在密切沟通和讨论去产能方案。同时，隆基绿能此前表示将加大BC电池扩产力度，看好未来BC技术将成为晶硅电池绝对主流。
尽管光伏板块集体涨停，但行业反转仍需时间。当前光伏行业仍处于”内卷式”竞争阶段，产能过剩与价格战交织，行业整体处于周期底部。然而，政策与市场的双重驱动下，产能出清与新技术迭代将成为中长期主线。光伏行业的”春天”或许尚未全面到来，但政策与市场的共振已为寒冬中的突围点燃火种。
此次光伏板块涨停潮更多是市场对供给侧改革预期和期货价格反弹的短期反应，行业反转仍需观察后续政策落地效果和企业实际减产执行情况。头部企业的减产行动和技术创新布局，为行业走出困境提供了积极信号，但高库存和弱需求的基本面矛盾仍需时间化解。投资者应理性看待短期波动，关注行业长期发展趋势和头部企业的战略调整。
